Special  Economic  Zones in Pakistan and Procedure to apply for allotment of industrial plot in Pakistan’s SEZs

Concept and Background

Establishing Special  Economic  Zones  (SEZs) in  a  county is  a  fruitful  strategy  for  promoting  trade,  employment  and economic  growth of that nation. A  Special  Economic  Zone  (SEZ)  is  a  specific  area  of  the  land  used  to  promote  industrial growth  in  a  country  by  providing  more  lenient  economic  and  tax  policies  as  compare  to  general economic  policies  in  a  country.  Successful  SEZ  offer  immediate  access  to  high-quality infrastructure,  uninterruptible  power  supply,  clearly  titled  land,  public  facilities,  and  support services.  In  addition,  streamlined  regulatory  enforcement,  simpler  business  and  establishment rules,  expedited  customs  administration,  and  other  special  administrative  and  approval procedures  are  also  offered  in  such  zones.  There  are  a  variety  of  experiences  of  SEZ  across  the globe. According  to the International  Labor  Organization  (ILO)  (2010),  a tremendous  growth  in  SEZs  has been observed  in the last  3  decades.  For  instance,  in  1986,  there  were  176 SEZs  in  47  countries;  which  reached 3500  in  130  countries  in  2006.  There  are  various  models of  SEZs  across  the  globe  like  those  of  India,  Bangladesh,  Russia  and  China.  China  is  one  of  the success  stories  as  far  as  the  successful functioning  of  SEZs  is  concerned. According  to  World  Bank’s  2008  annual  report,  “by  some  estimates,  there  are approximately  3,000  zones  in  135  countries  today,  accounting  for  over  68  million  direct  jobs  and over $500 billion of  direct trade-related value  added within zones.”

Industrial  development  is  considered  as  one  of  the  most  reliable  strategies  to  promote long  run  growth  of  an  economy.  Since  the  last  few  decades,  many  nations  are  adopting  industrial development  planning  to  improve  their  economic  growth.  The  example  of  the  Asian  Tigers  has been  the  obvious  one.  However, to pursue  this  goal,  one  strategy  is  to  specify  areas  for  industrial development  such  as  business  parks,  industrial  estates,  export  processing  zones,  special economic  zones,  etc.  We  have  experienced  these  in  various  countries  around  the  world.  China  is the  leading  example  in  this  regard.  For  instance,  China  has  established  almost  1750  Special Economic  Zones  (SEZs)  at  provincial  and  state  levels  by  2009.  It  is  estimated  that,  at the national level  in China,  SEZs  accounted for  about 22%  of  national GDP, 46%  of  FDI, and  60%  of exports (Zeng,  2010).  Moreover,  it  generated  in  excess  of  30  million  jobs  in  China.  Pakistan,  like  other countries,  also  endeavored  to  develop  industrial  estates,  industrial  clusters  and  special  economic zones  to  promote  domestic  industry  and  extract  foreign  direct  investment.  However,  it  has  not been as successful as China and Asian tigers  are  in this policy.   In  general,  the  evidence  with  regard  to  the  failure  suggests  that  the  rent-seeking  of the industrial  class,  poor  governance  are  the  main  factors  responsible  for  failure  (Wang,  2013). Alternatively,  the  industrial  class  exploits  the  privileges  which  are  associated  with  these  zones. However,  once  the  privileges  are  exploited;  then,  they  come  to  their  routine  practices  instead  of trying  to  be  competitive. Second,  political  influence,  governance,  and  other  regulatory  issues also  create  hurdles  for  the  success  of  these  zones  (Zeng,  2015).  Likewise,  the  information  and incentives  problems  seemed  to have  caused the  failure  of  SEZs  in  various  economies.  Given these,  most  of  the  nations,  India,  china,  Bangladesh,  Russia  have  amended  the  SEZs  Act  by introducing  new  reforms  to  overcome  the  rent-seeking  behavior,  political  influence,  and  other governance  problems  (Wang,  2013;  Zeng,  2015).  To  resolve  these  issues,  the  existing  literature suggests  private  SEZs  and  decentralized  decision  making  is  the  optimum  solution  of  these problems  (Burman, 2006; Nallathiga, 2007).

SEZs in Pakistan:In  Pakistan,  various terminologies  have  been  used  to  identify  the  clustering  of  industrial  production.  For  instance Industrial  estates,  industrial  clusters  and  special  economic  zones  are  the  most  used  concepts  in this  regard.  First,  an  industrial  estate  is  an  area  consisting  of  many  factories  and  business  in single  locality  but  it  is  relatively  small  area  than  special  economic  zone  with  limited  liberal economic  policies.  The  industrial  failure  in  1970s  led  the  government  to  established  industrial estates.  Many  sick  industries  forced  the  government  to  establish  more  than  100  industrial  estates around  the  various  locations  in  Pakistan.  Similarly,  an  industrial  cluster  is  a  group  of interconnected  firms  of  common  industry  localized  in  one  geographical  region  that  encourages the  social  and  economic  development  of  related  community. Pakistan  also  having  some successful  working  industrial  clusters  such  as;  Sialkot  Surgical  Goods  Cluster;  Gujarat Ceramic/pottery  Industrial  cluster;  Faisalabad  Readymade  Garments  Manufacturing  cluster; Khyber  Pakhtun  Khwa  (KPK)  Marble  Cluster;  Tannery/Leather  Industrial  Cluster  and Gujranwala  cluster etc.